اسٹاک مخصوص خطرات - آمدنی کی حیرت، منافع، اور کارپوریٹ واقعات

جب آپ انفرادی اسٹاک کی تجارت کرتے ہیں تو، وہ تحفظ مکمل طور پر غائب

ایک ہی آمدنی محروم ہوجاتی ہے۔ ایک پروڈکٹ ریکارل۔ دھوکہ دہی کی تحقیقات۔ ایک سی ای او غیر متوقع طور پر چلا ایک حریف ایک اعلی مصنوعات کو لانچ کرتا ہے۔ ان میں سے کوئی بھی واقعہ ایک ہی سیشن میں انفرادی اسٹاک میں 20٪، 30٪ یا اس سے زیادہ گرنے کا سبب بن سکتا ہے، ایسی حرکتیں جن کا کوئی انڈیکس کبھی بھی کسی بھی وجہ سے تجربہ نہیں کرے گا۔

انفرادی اسٹاک سے بچنے کی یہ کوئی وجہ نہیں ہے۔ ان کے ساتھ ہونے والے مخصوص خطرات کو سمجھنے اور اس کے مطابق عہدوں کا انتظام کرنے کی یہ ایک وجہ ہے۔ اسٹاک بڑی حرکتوں اور اس وجہ سے اشارے سے بڑے مواقع پیش کرتے ہیں۔ وہ خطرات بھی رکھتے ہیں جن میں زیادہ مخصوص آگاہی اور زیادہ نظم و ضبط پوزیشن سائز کی ضرورت ہوتی ہے۔

آمدنی کی رپورٹ سے پہلے دنوں اور ہفتوں میں، مارکیٹ توقعات پیدا کرتی ہے۔ تجزیہ کار اپنے تخمینے شائع کرتے ہیں۔ آمدنی کے بعد کی متوقع اقدام میں آپشنز تاجروں کی قیمت رپورٹ سے پہلے آخری دنوں میں اسٹاک کا سلوک اکثر ان پوزیشنوں پر بیٹھے سرمایہ کاروں کے گھبراہٹ کی عکاسی کرتا ہے جن کے بارے میں وہ غیر یقینی ہیں۔

پھر مارکیٹ بند ہونے کے بعد تقریبا ہمیشہ رپورٹ گرتی ہے۔ اسٹاک پری مارکیٹ اور بعد کے اوقات کے سیشن میں تجارت کرتا ہے کیونکہ سرمایہ کار نمبروں پر کارروائی کرتے ہیں۔ اگلی صبح باقاعدہ سیشن کھلنے کے وقت تک، اسٹاک پہلے ہی ڈرامائی طور پر اوپر یا نیچے ہوسکتا ہے۔ ایک کمپنی جو آمدنی سے محروم ہوتی ہے اور رہنمائی میں کمی کرتی ہے وہ 15 سے 20٪ کم کھل سکتی ہے۔ ایک کمپنی جو نمایاں طور پر شکست دیتی ہے اور رہنمائی بڑھتی ہے وہ 15 سے 20٪ زیادہ کھول سکتی ہے۔

یہ خلا آمدنی کے ذریعے پوزیشنز رکھنے والے تاجروں کے لئے مخصوص خطرات ایک اسٹاپ لاس جو رکھنے پر سمجھدار نظر آتا ہے، موجودہ قیمت سے 8٪ نیچے کہتے ہیں، اگر اسٹاک 20٪ کم کھلتا ہے تو بیکار ہے۔ یہ 8 فیصد نیچے پر عمل درآمد نہیں کرے گا۔ یہ خلا کے بعد افتتاحی قیمت پر عمل درآمد کرے گا۔

یہی وجہ ہے کہ بہت سے تجربہ کار تاجروں کا ایک آسان اصول ہے: آمدنی کے ذریعے انفرادی اسٹاک پوزیشنز نہ رکھیں جب تک کہ آپ خاص طور پر آمدنی کے واقعے کو تجارت کرنے کا ارادہ نہیں رکھتے اور اس کے مطابق پوزیشن کا سائز نہ کریں۔ عام پوزیشن سائز کنونشنز کے مقابلے میں فرق کا خطرہ محض بہت غیر متوقع ہے۔

جب کوئی کمپنی منافع ادا کرتی ہے تو، اس کے حصص کی قیمت سابقہ منافع کی تاریخ پر تقریبا منافع کی رقم سے گر جاتی ہے، جس تاریخ پر اسٹاک کے نئے خریدار اب آئندہ منافع کی ادائیگی کے لئے اہل نہیں ہوتے ہیں۔ یہ قیمتوں میں کمی اس لئے ہوتی ہے کہ حصص یافتگان کو ادا کی جارہی نقد کمپنی کو چھوڑ دیتی ہے، جس سے اس کی قیمت بالکل اسی رقم سے کم ہوجاتی

سی ایف ڈی تاجروں کے لئے، اس کا ایک مخصوص اثر ہے۔ اگر آپ سابقہ منافع کی تاریخ پر اسٹاک سی ایف ڈی لمبے ہیں تو، آپ کی پوزیشن میں حصص کی قیمت میں کمی کے ساتھ ہی اس کی قیمت میں منافع کی رقم سے کمی دیکھے گی۔ معاوضہ کرنے کے لئے، آپ کا بروکر آپ کے اکاؤنٹ کو منافع کے برابر نقد ایڈجسٹمنٹ کے ساتھ کریڈٹ خالص اثر غیر جانبدار ہے۔

اگر آپ کو سابقہ منافع کی تاریخ پر اسٹاک سی ایف ڈی کم ہے تو، اس کا ریورس لاگو ہوتا ہے۔ حصص کی قیمت گر جاتی ہے، جس سے آپ کی شارٹ پوزیشن کو فائدہ ہوتا ہے، لیکن آپ کا بروکر آپ کے اکاؤنٹ کو منافع کی رقم کے لئے ڈیبیٹ کرتا ہے۔ ایک بار پھر، خالص اثر غیر جانبدار ہے۔

عملی طور پر اس کا کیا مطلب یہ ہے کہ منافع خود CFD تاجروں کے لئے منافع یا نقصان کا ذریعہ نہیں ہے۔ لیکن اگر آپ کو سمجھ نہیں آتا ہے کہ کیا ہو رہا ہے تو وہ سابقہ منافع کی تاریخوں پر قیمت کی واضح نقل و حرکت کو مسخ ایک چارٹ جو اسٹاک میں 1.5٪ گرنے کو ظاہر کرتا ہے وہ مندی کی حرکت کے بجائے صرف 1.5٪ منافع کی ادائیگی کی عکاسی کرسکتا ہے۔

اسٹاک کی تقسیم اس وقت ہوتی ہے جب کوئی کمپنی اپنے موجودہ حصص کو تناسب سے کم قیمت پر مزید حصص میں تقسیم کرتی ہے۔ اگر کسی کمپنی کے حصص 1,000 ڈالر پر ٹریڈنگ ہوتی ہے اور وہ 10-فور-1 تقسیم کرتی ہے تو، ہر شیئر 100 ڈالر پر 10 حصص بن جاتا ہے۔ کمپنی کی کل قیمت میں کوئی تبدیلی نہیں آئی ہے۔ اسٹاک تقسیم اکثر مثبت جذبات پیدا کرتا ہے کیونکہ وہ سرمایہ کاروں کی وسیع رینج کے لئے حصص کو زیادہ قابل رسائی بناتے ہیں۔

شیئر کی خریداری اس وقت ہوتی ہے جب کوئی کمپنی مارکیٹ سے اپنے حصص کو دوبارہ خریدنے کے لئے اپنی نقد رقم استعمال کرتی ہے۔ اس سے باقاعدہ حصص کی کل تعداد کم ہوتی ہے، جو میکانیکی طور پر فی شیئر کی آمدنی میں اضافہ کرتا ہے چاہے کل منافع میں کوئی تبدیلی نہ ہو۔ بائی بیکس اشارہ کرتا ہے کہ انتظامیہ کا خیال ہے کہ حصص کی قیمت کم ہے۔ مارکیٹیں عام طور پر خریداری کے اعلانات پر مثبت رد عمل ظاہر

انضمام اور حصول انتہائی ڈرامائی کارپوریٹ واقعات میں شامل ہیں۔ جب کمپنی اے کا اعلان کرتا ہے کہ وہ موجودہ حصص کی قیمت سے 40 فیصد پریمیم کے لئے کمپنی بی حاصل کررہی ہے تو، کمپنی بی کا اسٹاک فوری طور پر حصول کی قیمت کی طرف بڑھ جاتا ہے۔ کمپنی اے کا اسٹاک اکثر گر جاتا ہے کیونکہ سرمایہ کار معاہدے کی لاگت اور اسٹریٹجک عقلی پر کارروائی کرتے ہیں۔ ایم اینڈ اے کے اعلانات کے گرد تجارت میں تیز رد عمل کی ضرورت ہوتی ہے۔ اعلان کے چند منٹ کے اندر ہی مارکیٹ نے پہلے ہی زیادہ تر واضح اقدام کی قیمت چکی ہے۔

آمدنی سے فرق کا خطرہ، غیر متوقع خبروں پر اچانک بڑی اقدامات کی صلاحیت، اور انڈیکس سے حاصل ہونے والے تنوع کے فائدے کی عدم موجودگی کا مطلب یہ ہے کہ وہی خطرے کی فیصد جو انڈیکس ٹریڈ کے لئے مناسب ہے انفرادی اسٹاک کے لئے بہت بڑا ہے۔

زیادہ تر تجربہ کار اسٹاک ٹریڈرز کسی بھی اسٹاک پوزیشن پر اپنے اکاؤنٹ کے 0.5 سے 1٪ سے زیادہ کا خطرہ نہیں ڈالتے ہیں، جو آدھی سطح جو وہ انڈیکس کے لئے استعمال کرسکتے ہیں۔ یہ غیر متوقع آمدنی کے فرق یا اچانک خبر کے واقعے کے اثرات کو قابل انتظام حدود میں رکھتا ہے۔ ایک ایسی پوزیشن پر راتوں رات 20٪ کا فرق جو آپ کے اکاؤنٹ کا 0.5% کی نمائندگی کرتا ہے آپ کو آپ کے اکاؤنٹ کا 0.1% لاگت آتا ہے، جو تکلیف دہ لیکن