कमोडिटी ट्रेडिंग दृष्टिकोण का निर्माण

उन्होंने सब कुछ पढ़ा है। वे OPEC की गतिशीलता को समझते हैं। वे हर बुधवार को EIA इन्वेंट्री डेटा ट्रैक करते हैं। वे कृषि उगाने के मौसम के दौरान मौसम के पूर्वानुमान का पालन करते हैं। वे भारतीय त्योहारों की अवधि के आसपास सोने की मौसमी प्रवृत्तियों को जानते हैं। वे आपको वास्तविक ब्याज दरों और सोने की कीमतों के बीच संबंध बता सकते हैं और बता सकते हैं कि डॉलर कमोडिटी की कीमतों के लिए मोटे तौर पर क्यों मायने रखता है।

और फिर भी वे पैसे खो देते हैं। लगातार।

इसलिए नहीं कि उनका ज्ञान गलत है। लेकिन क्योंकि ज्ञान और व्यापार के बीच, कुछ टूट जाता है। वे ऐसी चालों का पीछा करते हैं जिनका उन्हें इंतजार करना चाहिए। वे डेटा रिलीज़ के ज़रिए उन पदों पर बने रहते हैं, जिनसे उन्हें पहले बाहर निकल जाना चाहिए था। वे उन पोजीशन आकारों का उपयोग करते हैं जो उस कमोडिटी की अस्थिरता के लिए बहुत बड़े होते हैं जिनका वे व्यापार कर रहे हैं। वे खोए हुए ट्रेडों को चलने देते हैं क्योंकि वे आश्वस्त होते हैं कि उनका मौलिक विश्लेषण सही है और बाजार गलत है।

ज्ञान शुरुआती बिंदु है, फिनिश लाइन नहीं। जो चीज ज्ञान को लगातार लाभदायक ट्रेडिंग में परिवर्तित करती है, वह है एक व्यवस्थित दृष्टिकोण, नियमों का एक सेट जो आपके पक्ष में या आपके खिलाफ ट्रेड के आगे बढ़ने पर भावनात्मक रूप से आवेशित क्षणों से जितना संभव हो सके विवेक को दूर करता है।

एक केंद्रित कमोडिटी वॉचलिस्ट में आम तौर पर किसी भी समय तीन से पांच उपकरण शामिल होते हैं, शायद सोना, ब्रेंट क्रूड, तांबा, और एक या दो अन्य जो मौजूदा मूलभूत सेटअप पर आधारित होते हैं। संकीर्ण फोकस जानबूझकर किया गया है। दस कमोडिटी बाज़ारों को एक साथ ट्रैक करने की कोशिश करना, जिनमें से प्रत्येक की अपनी विशिष्ट आपूर्ति और मांग की गतिशीलता, अपने स्वयं के समाचार कैलेंडर और स्वयं के भू-राजनीतिक प्रदर्शन के साथ, किसी भी चीज़ का गहन विश्लेषण करने के बजाय हर चीज़ पर उथले विश्लेषण का नुस्खा है।

वॉचलिस्ट पर प्रत्येक कमोडिटी के लिए, आप मूलभूत तस्वीर जानते हैं। आप मौसमी संदर्भ को जानते हैं। आपने दैनिक चार्ट पर प्रमुख तकनीकी स्तरों को चिह्नित किया है। और आप प्रवेश करने से पहले, पहले से परिभाषित एक विशिष्ट सेटअप के विकसित होने की प्रतीक्षा कर रहे हैं।

जब सेटअप दिखाई देता है, तो आप कार्य करते हैं। जब मूलभूत तस्वीर बदलती है, तो ओपेक की एक आश्चर्यजनक घोषणा तेल थीसिस को बदल देती है, एक मौसम प्रणाली कॉर्न बेल्ट से दूर चली जाती है, एक कूटनीतिक सफलता सोने के लिए भू-राजनीतिक जोखिम को कम करती है, आप फिर से मूल्यांकन करते हैं और उसके अनुसार वॉचलिस्ट को अपडेट करते हैं।

वॉचलिस्ट का अनुशासन वह है जो रिएक्टिव ट्रेडिंग को प्रोएक्टिव ट्रेडिंग से अलग करता है। प्रतिक्रियाशील ट्रेडर आज जो कुछ भी चल रहा है उसे देखते हैं और उसमें कूदने की कोशिश करते हैं। सक्रिय ट्रेडर ठीक-ठीक जानते हैं कि वे क्या खोज रहे हैं, जानते हैं कि वे इसकी तलाश क्यों कर रहे हैं, और बाजार द्वारा इसे उनके पास लाने का इंतजार करते हैं।

प्रत्येक सप्ताह के अंत में, आपके द्वारा खोली गई प्रत्येक कमोडिटी स्थिति की समीक्षा करें। प्रत्येक ट्रेड के लिए पूछें: क्या प्रवेश के समय मैक्रो व्यू वास्तव में सहायक था? क्या मैंने विशिष्ट आपूर्ति और मांग की तस्वीर का सही आकलन किया है? क्या मैंने मौसमी संदर्भ की जाँच की और उसे शामिल किया? क्या तकनीकी प्रविष्टि साफ थी या जबरदस्ती की गई थी? क्या मैंने गैप रिस्क के हिसाब से स्थिति को आकार दिया था? क्या मैंने जाँच की कि प्रवेश करने से पहले कौन सी डेटा रिलीज़ आ रही हैं? क्या मैंने इच्छित होल्डिंग अवधि के लिए स्वैप लागत की गणना की थी?

इनमें वस्तु-विशिष्ट प्रश्नों को जोड़ें: क्या कोई भू-राजनीतिक विकास था जिसे मैं भूल गया था या कम वजन का था? क्या मेरे पास ऐसी डेटा रिलीज़ थी जिससे मुझे पहले बाहर निकल जाना चाहिए था? क्या मैंने जिस मौसमी कारक की पहचान की थी, वह उम्मीद के मुताबिक काम कर रहा था या इसे एक मजबूत बुनियादी सिद्धांत ने खत्म कर दिया था?

इन सवालों के जवाब, जो हफ्तों और महीनों में जमा होते हैं, एक कमोडिटी ट्रेडर के विशिष्ट आत्म-ज्ञान का निर्माण करते हैं, यह समझते हैं कि बाजार की कौन सी स्थितियां आपके सर्वोत्तम परिणाम देती हैं, जिन्हें आप लगातार गलत पढ़ते हैं, और आपके दृष्टिकोण के कौन से विशिष्ट तत्व काम कर रहे हैं और जिन्हें परिष्कृत करने की आवश्यकता है।

कमोडिटी बाजार समृद्ध, जटिल और वास्तव में आकर्षक हैं। वे भौतिक दुनिया को वित्तीय दुनिया से इस तरह जोड़ते हैं जैसे कोई अन्य परिसंपत्ति वर्ग नहीं करता है। वे उन ट्रेडरों को पुरस्कृत करते हैं जो मूलभूत कार्य करते हैं, मौसमी संदर्भ को समझते हैं, विशिष्ट संरचनात्मक जोखिमों का प्रबंधन करते हैं, और प्रत्येक ट्रेड को चार्ट पैटर्न और आशा के बजाय पूर्ण, सुविचारित थीसिस के साथ देखते हैं।