फंडामेंटल एनालिसिस क्या है और यह क्यों मायने रखता है

ट्रेडर ए को दैनिक चार्ट पर एक साफ अपट्रेंड, एक प्रमुख समर्थन स्तर पर एक पुलबैक और एक बुलिश कैंडलस्टिक बनता हुआ दिखाई देता है। मॉड्यूल 2 से जुड़ी हर चीज को लाइन में रखा गया है। वे लंबे समय तक चलते हैं।

ट्रेडर बी को वही सेटअप दिखाई देता है। लेकिन वे यह भी जानते हैं कि Trader A क्या नहीं जानता है। यूरोपियन सेंट्रल बैंक कल बैठक कर रहा है और हर अर्थशास्त्री उनसे ब्याज दरों में आक्रामक तरीके से कटौती करने की उम्मीद करता है। दरों में कटौती से मुद्रा कमज़ोर हो जाती है। आज का चार्ट कैसा भी दिखता है, इसकी परवाह किए बिना यूरो सस्ता होने वाला है।

ट्रेडर बी ट्रेड नहीं लेता है।

अगली सुबह ECB ने दरों में कटौती की। EUR/USD बीस मिनट में 150 पिप्स गिरता है। ट्रेडर ए का स्टॉप लॉस हिट हो गया है। ट्रेडर बी किनारे से देखता है, धूल के जमने का इंतजार करता है, और फिर नई दिशा में सेल सेटअप की तलाश करता है।

वही चार्ट। वही तकनीकी सेटअप। पूरी तरह से अलग परिणाम। अंतर था फंडामेंटल एनालिसिस।

फंडामेंटल एनालिसिस एक अलग सवाल का जवाब देता है: कीमत ऐसा क्यों कर रही है?

फंडामेंटल एनालिसिस उन अंतर्निहित शक्तियों का अध्ययन है जो वित्तीय परिसंपत्तियों के मूल्य को बढ़ाती हैं। मुद्राओं के लिए वे बल ब्याज दरें, मुद्रास्फीति, आर्थिक विकास और केंद्रीय बैंक नीति हैं। शेयरों के लिए वे कंपनी की कमाई, राजस्व वृद्धि और उद्योग की गतिशीलता हैं। कमोडिटी के लिए वे वैश्विक स्तर पर आपूर्ति और मांग हैं। बॉन्ड के लिए वे ब्याज दरें और जारीकर्ता की साख हैं।

जब आप इन ताकतों को समझते हैं, जब आप एक आर्थिक डेटा रिलीज को देख सकते हैं और तुरंत समझ सकते हैं कि मुद्रा, शेयर बाजार या इससे प्रभावित कमोडिटी के लिए इसका क्या मतलब है, तो आप बाजार की चाल से हैरान होना बंद कर देते हैं। आप उनका अनुमान लगाने लगते हैं।

यही वह बढ़त है जो फंडामेंटल एनालिसिस आपको देता है।

यही कारण है कि बाजार कभी-कभी तर्कहीन व्यवहार करने लगते हैं। एक कंपनी रिकॉर्ड मुनाफे की रिपोर्ट करती है और उसका स्टॉक गिर जाता है। एक अर्थव्यवस्था मजबूत विकास डेटा जारी करती है और उसकी मुद्रा कमजोर होती है। अगर आपको लगता है कि बाज़ार ख़बरों पर प्रतिक्रिया देते हैं, तो इन चालों का कोई मतलब नहीं है। यदि आप समझते हैं कि बाजार पहले से ही उस उम्मीद को दर्शाने के लिए आगे बढ़ चुके हैं, तो वे एकदम सही समझ में आते हैं। वास्तविक घटना बाजार को तभी आगे बढ़ाती है जब उसे आश्चर्य होता है, अगर यह उम्मीद से बेहतर या बदतर हो।

फंडामेंटल एनालिसिस में यह सबसे महत्वपूर्ण सिद्धांत है और यह वह है जो सबसे अधिक ट्रेडरों को आकर्षित करता है। आप समाचार का व्यापार नहीं कर रहे हैं। आप बाजार की अपेक्षा और वास्तव में क्या हुआ, के बीच के अंतर का व्यापार कर रहे हैं।

इसके बारे में इस तरह से सोचें। फंडामेंटल एनालिसिस बताता है कि हवा किस दिशा में बह रही है। तकनीकी विश्लेषण बताता है कि अपना सफर तय करने का सबसे अच्छा समय क्या है।

यदि अमेरिकी डॉलर के लिए मूलभूत तस्वीर में जोरदार तेजी है, ब्याज दरें बढ़ रही हैं, अर्थव्यवस्था बढ़ रही है, मुद्रास्फीति नियंत्रण में है, और आप एक व्यापार की तलाश कर रहे हैं, तो मूलभूत विश्लेषण आपको डॉलर खरीदने के अवसरों की तलाश करने के लिए कहता है। यह आपको ठीक-ठीक नहीं बताता कि कब प्रवेश करना है। तकनीकी विश्लेषण इसी के लिए होता है। आप एक प्रमुख सपोर्ट स्तर पर वापसी की प्रतीक्षा करते हैं, एक बुलिश कैंडलस्टिक पैटर्न, अपनी पसंदीदा टाइमफ्रेम पर संकेतों के संगम की प्रतीक्षा करते हैं, और आप अपनी पीठ पर हवा के साथ प्रवेश करते हैं।

फंडामेंटल एनालिसिस ने आपको दिशा दी। तकनीकी विश्लेषण से आपको समय मिल गया। साथ में वे आपको एक ऐसा ट्रेड देते हैं, जिसमें दोनों में से कोई भी अकेले प्रदान नहीं कर सकता है, उससे कहीं अधिक विश्वास के साथ।

नहीं।

वित्तीय बाजारों को आगे बढ़ाने वाले फंडामेंटल वास्तव में काफी संकीर्ण हैं। फॉरेक्स ट्रेडर्स के लिए सूची छोटी है: ब्याज दरें, मुद्रास्फीति, रोजगार और आर्थिक विकास। स्टॉक ट्रेडर्स के लिए आप कंपनी की कमाई और सेक्टर डायनामिक्स जोड़ते हैं। कमोडिटी ट्रेडर्स के लिए आप आपूर्ति और मांग चक्रों और उत्पादन को प्रभावित करने वाले भू-राजनीतिक कारकों पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

आपको जो चाहिए वह चौड़ाई नहीं बल्कि सही क्षेत्रों में गहराई है। यह समझना कि फ़ेडरल रिज़र्व किस चीज़ की परवाह करता है और क्यों, गहराई से और सतही तौर पर नहीं, पचास अलग-अलग आर्थिक संकेतकों से परिचित होने से बेहतर होगा।

यह मॉड्यूल आपको वह गहराई देगा। इसके अंत तक आप उन मूलभूत शक्तियों को समझेंगे जो प्रत्येक प्रमुख परिसंपत्ति वर्ग को संचालित करती हैं, आर्थिक कैलेंडर को वास्तविक समझ के साथ कैसे पढ़ा जाए, और मॉड्यूल 2 में आपके द्वारा बनाए गए तकनीकी कौशल के साथ उस समझ को कैसे जोड़ा जाए।